Chrysler werd 6 juni 1925 opgericht met Walter Chrysler als directeur en voorzitter, Chrysler nam Maxwell over en hetzelfde jaar in mei werd Maxwell uitgefaseerd en vervangen door de nieuwe Chrysler Four. De eerste auto modellen van Chrysler werden ook grotendeels baseert op de Maxwell modellen. in 1928 begon Chrysler met de productie van twee nieuwe autos, namelijk de goedkope Plymouth en de DeSoto.